Lisa Genasc发表主旨演讲
图源：社会价值投资联盟
Lisa指出面对进一步加深的气候危机，在碳减排过程中，除了可再生能源、碳捕集与封存等技术以外，优化土地利用形式和粮食体系也将发挥重大的减排作用，因为包括土地利用在内的粮食体系的温室气体排放量占到全球总排放量的三分之二。面对严峻的减碳目标，投资人需要在造林、可持续土地管理和恢复性农业实践方面进行更多投入。
如何通过投资让环境变得更美好？Lisa分享了一组数据，根据联合国的测算，为了实现可持续发展目标，我们每年需要在可持续方案上投资1330亿美元，到2050年之前可持续投资必须增加到每年5360亿美元，但是目前只有4%的投资是直接投资于土地使用和农林业的。这也需要我们不仅关注眼前的利益，同时也要看到未来的挑战。在这其中，影响力投资发挥重要作用。
最近ADM资本进行了一个全球性的问卷调查，调查发现林业和农业领域的投资能对现实世界产生重大影响，虽然距离我们将全球温升控制在1.5摄氏度的目标还有一些差距，但是专注于自然解决方案的投资平均每年能吸收320万吨碳排放，被投企业能每年减少6.4%的碳排放。除此之外，在减碳的过程中，会创造很多工作机会，据世界劳工组织预测，在坚持1.5摄氏度温升的控制下，到2030年前我们将净创造1800万个就业岗位。
ADM资本设立了自然环境影响力基金，基于自然解决方案帮助印度尼西亚等亚洲农村地区创造正向影响力，帮助他们恢复自然环境以及增加碳汇，同时解决当地农村农民所面临的关键挑战。
在印度尼西亚，农业占总GDP的14%，雇佣了三分之一的劳动力，其中40%-90%的农业生产来自于小农户，当地大部分的贷款都用于大型商业种植园，小农户由于缺乏正式的信用记录、土地所有权以及合格的抵押品，难以获得信贷和融资，也就难以提升生产力从而提升净收入，陷入无法发展的恶性循环。
因此ADM资本创立了亚洲可持续自然环境基金，主要向印度尼西亚从事可持续农业、林业和水产养殖业的中小企业提供中期的高级担保贷款，希望通过为他们提供小额贷款以此弥补他们长期的融资缺口。在这个基金中，有50%的信贷担保来自公共机构，这种公私营机构合作的混合融资模型也能更有效地管理其中的投资风险。
亚洲对农业投资的需求是每年1200亿美元，这样的资金需求尚未得到满足，对投资机构来说是很大的机会。Lisa表示在更高的生产力、公私营部门合作模式创新、技术创新、可持续产品的增加、创造就业和改善生计等长期风险缓释效益下，相信这些投资项目拥有很大的风险调整后的收益潜力。Lisa也呼吁更多的人加入进来，共同开展基于自然的解决方案。
ADM资本核心项目的环境与社会目标
图源：ADM资本
亚洲开发银行私营部门业务发展总监、亚行风投负责人、首席投资专家浦晓文分享了亚太地区气候科技市场的发展趋势、基金情况，以及亚洲开发银行目前的投资实践。
浦晓文先生指出，作为一个新的投资领域，气候科技在过去几年取得非常大的增长，吸引着大小投资者的关注。气候科技不能算是单独的科技版块，而是涵盖多行业、多领域的投资范围。目前相比欧美，亚太地区的气候科技发展还是稍显落后，无论是从成长性看还是从投资规模看，很多亚太地区的气候科技初创企业融资难度相比在欧美要更大。
浦晓文先生非常认同要达到碳中和目标，我们还有很多技术尚未被研发或者被商用化，这也意味着气候科技在未来5到10年内还有很大的资金需求。浦晓文先生表示亚洲开发银行作为多边发展银行，非常有必要参与到这个行业的投资当中。目前南亚和东南亚对资本的需求尤为强烈，所以目前亚行风投的前三期基金都是针对南亚和东南亚。亚行风投希望成为亚太地区的一个领先的关于气候技术投资的平台，在气候影响力方面可以为市场提供一些帮助。
浦晓文先生分享了亚行风投旗下基金的投资情况。目前面向A轮企业的一期基金差不多已经投完，第二期基金是面向B轮到C轮企业的债权基金，为其提供债务方面的支持，另外亚行风投还有一个以捐赠形式进行的种子项目。债权基金在欧美相对比较成熟，亚太地区还处在起步阶段，亚行风投也希望通过成立这样的基金，在亚太地区起带动作用。
随后，浦晓文先生向大家分享了如何基于气候影响力的变革理论进行基金或投资策略的设计。投资人在设计影响力基金之初就要明确自己需要投入什么资源，这个基金和项目所能产出的基本影响力是什么，再加上过程产生的附加影响力，最终在SDG方面能达成多大成果，并结合思考对投资环节进行细化。
亚行风投在做一期基金投资的时候，也是先思考到底要通过怎么样的投资策略来达成目标的气候变化影响力。为此亚行风投分析了温室气体排放最多的行业，针对这些行业的革新技术进行投资。在对单项技术投资后，会设定一个气候变化影响力目标，也就是这项技术最终在全球范围内广泛应用后，可以达到的碳减排前景有多大。在这个过程中亚行风投也设计了一个目标卡片来评测每个项目在气候变化上产生的影响力，当影响力不符合预期时对其进行修正或升级，最终达成影响力目标。
浦晓文先生也欢迎大家到亚行风投的官网上了解更多投资案例和分享。（亚行风投官网：https://ventures.adb.org/）
KKR影响力投资董事杨姗分享了KKR在影响力投资和ESG投资方面的发展历程，以及气候行动和可持续生活两大主题下的投资案例，并分析了当前亚洲碳减排市场前景。
杨姗女士表示，KKR早在2008年就开始做早期的ESG布局，也是最早签署联合国PRI的机构之一，曾联合EDF（Environmental Defense Fund）做绿色基金的试点，并逐渐在各个行业尝试影响力投资和ESG投资的布局。2019年跟国际组织BSR（Business for Social Responsibility）合作，在整个KKR层面达成碳中和。今年KKR也成立了可持续发展专家咨询委员会（SEAC，Sustainability Expert Advisory Council)，邀请六位在可持续发展领域非常有建树和经验的专家，为KKR提供第三方视角的资讯。
在投资主题上，KKR的全球影响力基金主要关注气候行动、可持续生活、终身学习及包容性增长四大主题。基于今天的分享主题，杨姗女士重点介绍了气候行动和可持续生活两大主题下的投资实践。
目前在气候行动主题下，KKR影响力基金目前投资了4个项目，分别是在澳洲做碳汇项目的Greencollar、在新加坡做建筑节能治理的BBP，以及在美国做环境治理的Res和做水处理的Axius。KKR从环境角度、碳汇角度和企业服务性角度做了全球投资布局。
在可持续生活方面，KKR投资了印度最大的垃圾处理服务商Re Sustainability、欧洲的电动自行车企业ACCELL GROUP、英国的垃圾处理企业Viridor以及意大利的3D包装企业CMC——通过压缩物流货物的体积从而降低运输产生的能耗。KKR的投资一方面会跟SDG直接挂钩，另一方面被投企业都处在中期到后期的商业阶段，KKR会使用比较完善的价值创造和运营方式，对被投企业做运营和全球发展层面的提升。
杨姗女士指出，亚洲作为未来全球GDP发展中心，同时在生产端是全球最重要的出口市场，面临巨大的碳减排需求。比如亚洲各国都面临着严峻的降低煤炭使用的问题，以及需要在出口工业品和大众商品的运输中降低碳排放，这也涌现了很多新兴技术和工业行业的新发展机会，这些都是非常具有发展前景的投资机会。杨姗女士表示希望市场上有更多企业家、创业者能关注到这个领域，也希望跟市场上的各位投资人进行更多交流，期待碳减排领域能涌现更多更好的投资机会，以及更广阔的市场发展前景。
积极应对气候变化挑战、降低温室气体排放已经成为全球共识。未来，我们需要更多硬核科技的创新突破，也需要更多耐心资本的支持。社创加速营也将在其中搭建平台，通过“价值发现-价值评估-价值孵化”，让更多气候行动领域的社会创新实践被投资人看见，共同助力“双碳”目标的实现。
2022年，本着绿创助力可持续城市发展的共同目标，社创加速营再次启程。
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本期加速营由社会价值投资联盟、深圳市绿色金融协会主办，联合国开发计划署支持，浦发银行深圳分行、前海国际人才港协作，聚焦可持续城市主题，招募一批具有可持续发展基因、 利用创新商业手段解决社会问题的早期创业项目，期望通过“价值评估-价值发现-价值孵化”，聚集多方资源，提升社会价值和商业价值，共建社会价值投资生态，助力可持续发展议程和“双碳”目标实现。
